从面板厂出货来看,因2月面板后段产能损失较为严重,将对一季度面板出货产生较大影响。而随着复工率及材料供应的恢复,预计3月面板产出状况将大幅好转。根据群智咨询(Sigmaintell)数据测算,预计2020年一季度全球液晶电视面板的出货规模较疫情前预测减少3.6%。
影响之三:预计一季度中国市场TV整机出货数量同比降18%
受疫情影响,预计2020年国内GDP增速将放缓,消费者购买力亦随之下降。群智咨询(Sigmaintell)预计今年一季度中国市场出货规模将同比下降18%,全年预计下降3.1%,甚至更低。而疫情在全球区域呈现蔓延恶化的趋势,预计对海外市场也将产生较大的影响。
疫情使得中国零售市场迅速降温,TV需求锐减,但终端消费市场的需求变化传导到面板采购需求的调整需要时间,同时,因疫情尚有众多不确定因素,中国整机厂商并没有减少面板备货需求,一季度全球TV面板的备货需求依然维持强劲。
影响之四:一季度液晶电视面板供需趋紧,价格短期涨幅扩大
受疫情的影响,复工延迟及上游材料供应不足导致“春节”后面板厂短期供应较预期减少。而需求端,海外市场受“赛事”需求拉动,备货需求强劲;国内市场虽然一季度整机销售惨淡,但2月面板备货需求暂无明显调整,进而导致全球液晶电视面板供需关系短期趋紧。群智咨询(Sigmaintell)“供需模型”测算,2020年一季度全球液晶电视面板市场的供需比收缩至4.2%,供需偏紧。32”~65”等主流尺寸均呈现供需偏紧的状态。
同时,面板厂商亟待价格回升改善获利,在短期面板供需趋紧的带动下,预计2月各个尺寸面板价格涨幅有望扩大,3月维持上涨的趋势。
32“,外销备货需求强劲,而主流面板厂的供应规模收缩,一季度供需比为4.2%,供需偏紧。2月价格涨幅扩大到2美金。
39.5”~43“,外销备货加之替代性需求增强,而供应端没有明显的产能增加,供需比为3.8%,供应紧张,2月价格上涨3美金。
50”方面,海外备货积极,需求好于预期,面板厂短期供应受阻,2月均价涨幅扩大至3美金。
55“,作为客厅主流尺寸,需求维持强劲,而供应规模收缩导致供不应求,供需比来到3.4%。2月价格涨幅扩大到5美金。
大尺寸方面,65”海外品牌备货需求强劲,供需偏紧,2月均价上涨5美金;75“整体供需平衡,价格维持。
值得注意的是,随着疫情的逐步好转,面板供应随之恢复正常,而疫情对于终端零售的影响将逐步传导到面板备货的策略。尤其是进入二季度之后,外销赛事备货进入尾声,中国内销需求不振,整机厂商调整电视面板采购需求的可能性增强,带动全球TV面板的供需关系趋缓。根据群智咨询(Sigmaintell)的“供需模型”测算,二季度全球液晶电视面板市场的供需比为5.9%,供需将趋于平衡偏宽松,而TV面板价格也将失去持续上涨的动能。
当然,受疫情的影响依然有诸多不确定因素,我们将持续关注疫情的发展态势,特别是海外区域疫情扩散可能对产业链及对全球需求带来的影响,以及一季度末和二季度整机厂商的面板备货策略。